Opción Call comprada (long call option)

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Broker confiable!

Estrategias con opciones financieras

Gestiona tu capital como un trader profesional

Estrategias con opciones financieras

Gestiona tu capital como un trader profesional

Nuestras estrategias con opciones

Opción Call vendida (short call option)

>> lunes, 21 de noviembre de 2020

Opción Call vendida (short call option)
La opción Call vendida consiste en vender una opción call, de un vencimiento determinado.

Opción Call vendida (short call option) – como se construye
Se realiza la venta de una opción call. Para realizar la venta de la opción call tenemos que seleccionar un vencimiento y un precio de ejercicio:

· los vencimientos más lejanos nos aportan una prima mayor (la prima de la opción vale más), pero asumimos mas riesgo ya que tenemos más tiempo para que la estrategia no se cumpla

· las opciones vendidas at the money e in the money tienen mas riesgo que las vendidas out of the money.

A modo de ejemplo: suponemos que el Ibex 35 cotiza a 10.000. La opción call con vencimiento a 30 días tiene un precio de 300 puntos (precios reales).

El máximo beneficio de la estrategia son los 300 puntos ingresados por la venta de la opción call y la perdida de la estrategia puede ser ilimitado. Estos son los argumentos que emplean los institucionales a la hora de asustar a los particulares a la hora de vender opciones.

De forma gráfica, la estrategia call vendida es la siguiente:

Para la opción call que hemos vendido, podemos obtener las siguientes conclusiones del gráfico:

· por encima de 10.300 comienzan las pérdidas de la estrategia. Aunque nos hayamos equivocado en el movimiento del mercado, tenemos un colchón de 300 puntos hasta que comenzamos a entrar en perdidas. Para perder el mismo importe que la prima cobrada es necesario que el índice suba a 10.600

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Broker confiable!

· Si el índice cotiza entre 10.000 y 10.300 puntos, se reducirá el máximo beneficio de la estrategia, a razón de un punto por cada punto que suba el índice.

· por debajo de 10.000 puntos, que es el strike de la opción call vendida , el beneficio es constante y es la prima cobrada (300 puntos).

Opción Call vendida (short call option) – cuando emplearla
La opción Call vendida se emplea cuando hay una percepción lateral o bajista del mercado. Esta estrategia genera dinero cuando el mercado baja, se mueve lateral o sube menos de un 3%. Esta estrategia aparentemente no está mal

Opción Call vendida (short call option) – riesgo y beneficio de la estrategia

· Máxima perdida de la estrategia call vendida : es ilimitada y se calcula como el precio de cierre del índice – precio de ejercicio de la opción – prima pagada por la opción.

· Máximo beneficio de la estrategia call vendida : la prima pagada. En el ejemplo anterior son los 300 euros y ocurre cuando el índice queda por debajo del precio de la opción a vencimiento.

· Punto de equilibrio de la estrategia: es el punto a partir del cual se empieza a ganar dinero. Se calcula como el precio de ejercicio + la prima pagada. En nuestro ejemplo es el 10.000 + 300 = 10.300.

Opción Call vendida (short call option) – características de la estrategia

· Estrategia de riesgo ilimitado.

· Al ser una posición vendida se exige garantías para su apertura. Como las garantías siempre son porcentualmente mayores que las primas de las opciones, en general el apalancamiento vendiendo opciones es menor que cuando se compran opciones

· El paso del tiempo afecta mucho y de forma favorable a la estrategia.

· El aumento de la volatilidad afecta positivamente al precio de la opción, y por tanto perjudica la estrategia.

· Se puede ganar dinero aunque nos equivoquemos en la dirección del mercado.

Opción Call vendida (short call option) – como le afecta la volatilidad
El aumento de la volatilidad aumenta de forma importante el valor de la prima de la opción call vendida . Esto quiere decir:

· si vendemos opciones call cuando la volatilidad sea más elevada de lo habitual, ganaremos dinero cuando la volatilidad vuelva a valores normales.

· si vendemos opciones call cuando la volatilidad sea más reducida de lo habitual, perderemos dinero cuando la volatilidad vuelva a valores normales.

Opción Call vendida (short call option) – como le afecta el paso del tiempo
El paso del tiempo afecta positivamente a las posiciones vendidas. La pérdida de valor temporal de la opciones call vendidas es muy elevado. Pensad, que si el índice no se mueve en un mes, la opción pasará a valer de 300 a 0 puntos en 30 días. El paso del tiempo afecta más cuantos menos días quedan a vencimiento. El paso del tiempo perjudica mucho al comprador de opciones y beneficia mucho al vendedor de opciones.
Opción Call vendida (short call option) – impacto de los precios de ejercicio

A la hora de realizar esta estrategia es importante seleccionar con cuidado el precio de ejercicio. Como norma, mas prima cobraremos cuanto más riesgo queramos asumir, y el precio de ejercicio esté más cerca del precio al que cotiza el índice. De acuerdo con este criterio las opciones se clasifican:

· Opciones in the money: cuando el precio de ejercicio de la opción call vendida es menor que el precio actual del índice.

· Opciones at the money: cuando el precio de ejercicio de la opción call vendida es parecido que el precio actual del índice.

· Opciones out of the money: cuando el precio de ejercicio de la opción call vendida es mayor que el precio actual del índice.

En nuestro ejemplo consideremos que:

· Call in the Money: sería una opción call vendida con precio de ejercicio menor de 10.000. Por ejemplo la call vendida 9500, tendría un precio de 700 puntos

· Call at the Money: sería una opción call vendida con precio de ejercicio cerca de 10.000. Por ejemplo la call vendida 10.000, tendría un precio de 500 puntos

· Call out of the Money: sería una opción call vendida con precio de ejercicio mayor de 10.000. Por ejemplo la call vendida 10.500, tendría un precio de 200 puntos

De forma grafica, podemos comparar el beneficio de cada una de las diferentes estrategias con opciones call vendidas:

De forma resumida podemos decir:

· Call in the Money: ganamos dinero si el índice queda por debajo de 10.200 puntos. El máximo beneficio se produce si el índice baja de 9.500.

· Call at the Money: ganamos dinero si el índice queda por debajo de 10.000 + 300 = 10.300.

· Call out of the Money: ganamos dinero si el índice queda por debajo de de 10.500 + 200 = 10.700. Si el mercado sube menos de 700 puntos ganaremos la prima ingresada de 200 puntos.

Opción Call vendida (short call option) – ventajas de la estrategia

· Es una estrategia sencilla de realizar.

· Tenemos más posibilidades de ganar dinero que con las posiciones compradoras

· Podemos realizar ajustes sencillos en la estrategia en el caso que empecemos a perder dinero.

· El paso del tiempo favorece al vendedor de las opciones

Opción Call vendida (short call option) – inconvenientes de la estrategia

· El riesgo es ilimitado, aunque es necesario que el mercado se mueva bastante para que el impacto sea importante.

· El paso del tiempo afecta de forma importante reduciendo el valor de la estrategia.

· Tenemos que tener unas garantías para mantener la posición abierta

Opciones Call vendida (short call option) – estrategias parecidas

\»spread\» and \»straddle\» positions vs \»long\» and \»short\» positions

Spanish translation: spread» (opción de compra y/o venta simultánea al mismo plazo de un subyacente) y «straddle» (opción

GLOSSARY ENTRY (DERIVED FROM QUESTION BELOW)
English term or phrase: \»spread\» and \»straddle\» positions vs \»long\» and \»short\» positions
Spanish translation: spread» (opción de compra y/o venta simultánea al mismo plazo de un subyacente) y «straddle» (opción
Entered by: This person is a ProZ.com Certified PRO in English to Spanish translation

Click the red seal for more information on what it means to be a ProZ.com Certified PRO. ‘, this, event, ‘300px’)» onMouseout=»delayhidetip()»> Margarita Ezquerra (Smart Translators, S.L.)

19:50 Feb 15, 2020
English term or phrase: \»spread\» and \»straddle\» positions vs \»long\» and \»short\» positions
Hi all!

«the placing of certain orders (e.g. «stop-loss» orders or «stop-limit» orders), which are intended to limit losses to certain amounts, may not be adequate given that market’s conditions make it impossible to execute such orders. Strategies using combinations of positions, such as «spread» and «straddle» positions may be as risky as taking «long» or «short» positions.

«La solicitud de determinadas órdenes (por ejemplo, órdenes stop, en los casos que lo permita la ley local, u órdenes límite), que están diseñadas para limitar las pérdidas de ciertas cantidades podrán no ser adecuadas según las condiciones del mercado, haciendo que sea imposible su ejecución, por ejemplo, por falta de liquidez en el mercado. El uso de estrategias que combinan diferentes posiciones, como posiciones “spread” y “straddle”, podrá ser tan peligroso como llevar a cabo simples posiciones “largas” o “cortas”.

Should I use quotation marks and/or italics? I found that they are kept in English.

thanks!

Lorrainita

Local time: 11:22
spread» (opción de compra y/o venta simultánea al mismo plazo de un subyacente) y «straddle» (opción
Explanation:
Se utiliza «spread» y «straddle», pero puedes poner una corta definición entre paréntesis.

«spread» (opción de compra y/o venta simultánea al mismo plazo de un subyacente) y «straddle» (opción de compra y/o venta de un activo a diferentes plazos)

Hay varias referencias al respecto.

Aquí van las definiciones:

Business) a contract or option permitting its purchaser to either sell or buy securities or commodities within a specified period of time at specified prices. It is a combination of a put and a call option

Diferencia entre cambio comprador y el cambio vendedor en una cotización. Ejemplo en la siguiente cotización de EURUSD 1.2230-35$, la diferencia entre 30 y 35(5 puntos sería el spread).

Combinación de opciones construida a partir de: 1-una opción PUT y una CALL (distinto tipo) 2-mismo subyacente (misma clase) 3-mismo cambio de ejercicio (STRIKE) (misma serie)4-misma fecha de expiración.

[PDF]1. ACUERDO DE CUENTA DEL CLIENTE Este acuerdo se .

para las compras y ventas de contratos de futuros y opciones en los . Agente accede a introducir los fondos del CLIENTE para la compra y venta de . al mismo plazo de un subyacente) y “straddle” (opción de compra y/o venta de un activo a diferentes plazos) pueden ser tan riesgosas como posiciones ‘largas’ y ‘cortas’.

López Domínguez, Ignacio

Mientras que el concepto de base realiza una comparación entre los precios de contado y futuro, el concepto de spread relaciona los precios de dos contratos de futuros, siendo el spread precisamente la diferencia entre ambos.

Existen dos posibilidades en cuanto a la comparación entre dos contratos de futuros:
• – Si se comparan los precios de dos contratos referidos al mismo activo, pero con diferentes fechas de vencimiento, nos encontramos con el spread temporal o intraspread.
• – Si la comparación se realiza entre contratos de futuros con la misma fecha de vencimiento pero referidos a diferentes activos, tenemos el interspread.

El uso del concepto de spread, al igual que el de base, es muy útil para el trabajo de los actuantes del mercado puesto que posibilita el descubrir diferencias de precios no justificadas económicamente que pueden repercutir en beneficios.

Existen diferentes estrategias con derivados que utilizan este concepto de Spreads como rasgo diferencial. Entre ellas:
• – Spread vertical alcista con opciones call (bull spread with call): Posición diferencial consistente en la compra y emisión de dos opciones de compra. La opción call comprada tiene un precio de ejercicio menor que el precio de ejercicio de la opción call vendida.
Mediante esta estrategia, el inversor con expectativas moderadamente alcistas consigue limitar sus pérdidas a una cantidad constante, en caso de errar en su pronóstico, pero, de la misma manera, también limita las ganancias a una cantidad constante cuando su visión del mercado es la acertada.

• – Spread vertical alcista con opciones put (bull spread with put): Posición diferencial consistente en la compra y emisión de dos opciones de venta. El precio de ejercicio de la opción put comprada es inferior al precio de cierre de la opción put emitida. El resultado es similar a la estrategia de cobertura de una Spread vertical alcista con opciones call.
• – Spread vertical bajista con opciones call (bear spread with call): Posición diferencial consistente en la compra y emisión de dos opciones de compra. La opción call comprada tiene un precio de ejercicio superior al precio de ejercicio de la opción call vendida.
Mediante esta estrategia, el inversor con expectativas moderadamente bajistas consigue limitar sus ganancias y pérdidas máximas si su visión del mercado no es correcta y se producen grandes variaciones de los cambios.

• – Spread vertical bajista con opciones put (bear spread with put): Posición diferencial consistente en la compra y emisión de dos opciones de venta. El precio de ejercicio de la opción put comprada es superior al precio de ejercicio de la opción put vendida.
El resultado obtenido mediante esta estrategia es similar al conseguido mediante un Spread vertical bajista con opciones call.

• – Spread de spreads o mariposa (butterfly): Consiste en la consideración de la evolución futura de la diferencia (spread) entre dos precios a futuro, pero siendo cada precio el correspondiente a un spread, esto es, diferencia de diferencias.

La estrategia es comprar una butterfly si se opina que la diferencia de vencimiento más cercano mejorará respecto a la diferencia de vencimiento más alejado y venderla en caso contrario.

Esta estrategia supone menores beneficios potenciales, además de la necesidad de realizar muchas transacciones para generar una butterfly, por lo que su utilización queda limitada a profesionales que puedan realizarla en otra estrategia de mayor horizonte temporal.

La expresión Spreads es también sinónimo de margen.

Ignacio López Domínguez

López Domínguez, Ignacio

El Straddle o Intraspread es una estrategia especulativa que se da entre contratos con diferente vencimiento pero sobre el mismo activo subyacente. Este tipo de spread se basa en la anticipación de la evolución de los tipos de interés del corto plazo, de forma que si se prevé una disminución de los tipos cortos, la desviación entre los dos contratos se reducirá, por lo que el especulador comprará el contrato de vencimiento más próximo y venderá el contrato de vencimiento más lejano; y si se anticipa una elevación en los tipos a corto, la diferencia entre contratos aumentará y el especulador venderá el contrato de vencimiento más cercano y comprará el de vencimiento más lejano.

La diferencia entre contratos de contado y de futuro, la base, es, junto con la curva de rendimientos, la que origina la especulación. Esta es la razón por la que esta actuación recibe el nombre de «especulación sobre la base».

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Broker confiable!

Like this post? Please share to your friends:
Todo sobre opciones binarias
Deja un comentario

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: